潤泰全（2915）昨（11）日公告，為協助新竹縣新豐鄉松林國小校舍不足的問題，與新竹縣政府交換土地，換入新竹縣新豐鄉坪頂段1068號土地，土地交易金額約3.5億元。

潤泰全持有的土地在博學街，主要在1988年買賣取得，緊鄰松林國小；而新竹縣府持有的坪頂段1068地號，在「明新自辦市地重劃區」內的明新二街至明新六街的街廓，素地完整。市場預期，若未來土地交換完成，可望為潤泰全帶來新的土地開發契機。

潤泰全表示，正與政府進行交辦，手續完成後才會進行規劃。

提要
政院拍板修正草案 提高老屋改建誘因 推估全台8,216棟、27萬戶可望受惠

為加速全台老舊建物更新，行政院會昨（11）日通過內政部《都市更新條例》修正草案，擴大適用原建築容積更新重建對象，提高老屋參與改建誘因，推估全台約8,216棟、27萬戶受惠，都更推動再添利多。

行政院長卓榮泰表示，台灣地震頻繁，為提高民眾參與更新意願，內政部修法，強化國人居住安全，加速老舊建物更新，期盼透過增加改建誘因，來提高建築物所有權人參與都更意願，以有效達成提升建築物與民眾住的安全目標。

內政部指出，在實施容積率管制前申請建造執照、管制後始取得使用執照，適用921地震前耐震設計規定，普遍有原容積大於基準容積情形，不利於都更推動。

內政部指出，根據現行都更條例第65條規範，實施容積管制前已興建完成的合法建築物，其原建築容積高於基準容積不得超過各該建築基地0.3倍的基準容積再加其原建築容積，或各該建築基地1.2倍的原建築容積，其獎勵後的建築容積得依規定擇優辦理。

為加速921大地震前建物更新，草案擴大適用原建築容積更新重建對象，修法納入「已申請建照執照之合法建築物」也適用，也就是實施容積管制前，已掛號申請建造執照的建築基地也可適用容積認定。

國土署副署長徐燕興表示，實施容積管制是自1989年台北市開始，直到1999年全國才落實，目前在「921大地震前取得建照，但完工是在921大地震後」的建築物全國共有8,216棟，約27萬戶，由於戶數多、整合不易，難以推動都市更新，因此提出修法。

官員表示，過去，這些來不及在容積管制前完工的建物，同樣是合法建物，卻因完工時間落差，不能按原容積重建，產生認定爭議，內政部希望下會期能送到立法院審議，加速老屋都更。

此外修正要點放寬合法建築物適用範圍，同時配合修正第9項，增訂都市更新事業計畫於修正施行前已擬訂報核者，仍可適用關於原建築容積獎勵修正後的規定。

近年政府力推都更，都更條例已歷經多次修法，先是在2019年完成史上最大翻修，使容積獎勵明確化，並簡化程序、完善爭議處理機制；2021年再修法，針對高樓層危險建築加碼容積獎勵。

都更修法適用對象 雙北占六成

《都市更新條例》將修法，內政部統計，擴大適用原建築容積更新重建對象後，8,000餘棟受惠大樓中，有超過66%集中在雙北，是最大受惠對象，再搭配地方政府持續加大力道推動，可望加速雙北都更。

台北市長蔣萬安日前宣布進入大都更時代，並射出都更八箭；新北市也推動都更三箭，透過多元方式推動都更。

根據統計，去年全年都更共核定83案，成績不俗，其中39案在台北市，28案在新北市，台中市、桃園市各五案，台南市、高雄市各兩案，新竹市、基隆市各一案。而今年截至5月底，已核定都更35件，其中19件在台北，十件位於新北。

近年老宅問題持續拉警報，全國平均屋齡已達到32年，六都中尤以台北市平均屋齡最高，已超過37年，內政部近年透過都更、危老雙管齊下，希望加速老屋改建。

在法制面上，內政部去年底修正危老條例，鼓勵公有財產管理機關參與危老重建，促進土地有效利用；接下來由都更條例修法來接棒，可望再推升都更量能。

此外，過去都更較難推動的非六都縣市，內政部也持續協助，使其能趕上六都腳步，將主動出擊，協助非六都縣市盤點合適標的。

內政部表示，全國都更、危老都在如火如荼進行中，法規皆已完備，六都運作非常順暢，中央未來也會積極協助非六都加速趕上腳步，讓台灣的都更、危老能不分縣市，一起努力往前推進。


加速921前建物更新 政院放寬容積認定、約27萬戶受惠

行政院會11日通過「都市更新條例」第65條修正草案，將函請立法院審議。從現行針對實施容積管制前已興建完成的合法建築物，放寬至實施容積管制前已掛號申請建造執照的建築基地也可適用，預計全國將有8,216棟6層樓以上合法建築物約27萬戶受惠。

內政部表示，這次修法考量容積實施管制前的建築容積多大於管制後的法定容積，且此類建築是適用921大地震前的耐震設計規定，因此修法擴大適用原建築容積更新重建的對象，從現行針對實施容積管制前已興建完成的合法建築物，放寬至實施容積管制前已掛號申請建造執照的建築基地也可適用，預計全國將有8,216棟6層樓以上合法建築物約27萬戶受惠，期盼透過增加改建誘因來提高建築物所有權人參與都市更新的意願，以有效達成提升建築物與民眾住的安全目標。

內政部補充，這次修法也明定條例修正實施前，實施者已擬訂都市更新事業計畫送地方政府審議的案件，亦得適用修正後原建築容積獎勵的規定。

內政部強調，台灣歷經多次地震災害，居住安全攸關國人生命財產保障，因此都市更新工作必須持續推動，這次修法有其必要性，後續將積極與立法院朝野各黨團溝通協調，期盼各界支持儘速完成修法，以強化國內居住品質及國人安全。


老屋容積認定放寬 估27萬戶受惠
自由時報

政院拍板

為加速九二一大地震前的建物更新，行政院院會昨拍板「都市更新條例」修正草案，擴大適用原建築容積更新重建的對象，從現行針對實施容積管制前已興建完成的合法建築物，放寬為已申請建照的合法建築物、都市更新事業計畫於修正施行前已擬訂報核者，也可適用，預計全國將有八二一六棟六層樓以上合法建物、約廿七萬戶受惠。

在都市計畫實施「容積管制」前，可建樓地板面積是以基地面前道路寬度及建蔽率計算；九二一大地震後，政府於一九九九年十二月修法提高新建建物耐震係數，過去「容積管制前且是九二一大地震前興建」的建物，耐震能力堪慮。

為加速老舊建物更新、強化國人居住安全，行政院會昨通過都更條例第六十五條修正草案，原規定實施容積管制前已興建完成之合法建築物始能適用原建築容積之獎勵，修正為已興建完成或「已申請建造執照」之合法建築物均得適用；此外，增訂都市更新事業計畫於「修正施行前已擬訂報核者」，也可適用新規。

全國8216棟適用、逾6成集中雙北
內政部國土署副署長徐燕興說，預計全國八二一六棟六層樓以上合法建物、約廿七萬戶受惠，其中六十六．五％集中雙北，因戶數較多，整合不易，都更推動困難，盼透過增加改建誘因，提高所有權人參與意願，有效達成民眾住的安全目標。

上曜建設（1316）昨（11）日受邀參加「2024年不動產產業研討會」，上曜建設董事長張祐銘表示，在這一波房市熱況下，集團已備妥多筆個案，在手案量居高，達473.5億元，未來營運動能無虞。

對於房市，張祐銘表示，目前市場資金太多，但沒有投資管道，造成房市上揚力道強勁，且房市不僅需求大，房價也還沒看到見頂的跡象。

上曜指出，受惠大台南地區基礎建設蓬勃發展、高科技產業進駐之人口居住紅利、以及新青安政策進場等多項利多因子，帶動剛性購屋需求買氣增加。另，集團旗下上櫃子公司斐成同樣受惠房市熱況，在手個案銷售情況不錯。

張祐銘表示，集團目前建設公司中，上曜專注高品質、豪宅等建案，鎖定高資產、科技新貴等需求購屋者，斐成則是著重都更、危老等模式，且都以向地主買斷建物、土地的方式改建，因此較不會有卡在釘子戶，造成都更冗長問題，日前也插旗台南市中西區府前段地號，未來布局繼續瞄準台南地區。

張祐銘指出，目前集團手上的台南個案，均價大約都站穩每坪5字頭，穩健銷售中。至於豪宅產品是否受到限貸令影響，他認為，限貸令影響的是中產階級，但對金字塔頂端的客人並無影響，而集團布局的豪宅產品具有稀缺性、地理便利、產品獨特性等優勢，所以對層峰客來說仍具有一定吸引力。


上曜董座張祐銘：市場資金太多 房價還沒見頂

上曜建設（1316）11日受邀參加宏遠證券與IR Trust共同舉辦「2024年不動產產業研討會」，上曜建設董事長張祐銘表示，目前市場資金太多了，但沒有投資管道，造成房市上揚力道強勁，建案銷售價格跟購買力道都超乎預期的好，而房價也還沒看到見頂的跡象，預期今年房市會呈現價量緩漲格局。

上曜指出，受惠大台南地區基礎建設蓬勃發展、高科技產業進駐之人口居住紅利、以及新青安政策進場等多項利多因子，帶動剛性購屋需求買氣增加，不僅推進集團旗下包括成屋「THE KING」、「帝凡內」、「梅菲爾」等良好的詢問需求以及交屋入帳，挹注上半年營收年增逾兩成。另，集團旗下上櫃子公司斐成（3313）同樣受惠房市熱況，在手個案「琉星」與「城之樹」分別也銷售九成與近五成。

張祐銘表示，集團目前建設公司中，上曜專注高品質、豪宅等建案，鎖定高資產、科技新貴等需求購屋者，斐成則是著重都更、危老等模式，且都以向地主買斷建物、土地的方式改建，因此較不會有卡在釘子戶，造成都更冗長問題，日前也插旗台南市中西區府前段地號，未來布局繼續瞄準台南地區。

張祐銘指出，目前集團手上的台南個案，均價大約都站穩每坪5字頭，穩健銷售中。至於豪宅產品是否受到限貸令影響，他認為，限貸令影響的是中產階級，但對金字塔頂端的客人並無影響，而集團布局的豪宅產品具有稀缺性、地理便利、產品獨特性等優勢，所以對層峰客來說仍具有一定吸引力。

推案上，張祐銘表示，預計下半年將在台南九份子推出200億元的重點大案，基地面積約3,791坪，總戶數共1,012戶，以取得建照，預計10月底前開工。

展望未來，張祐銘表示，在這一波房市熱況下，集團已備妥多筆個案，在手案量居高，達473.5億元，未來營運動能無虞。除了科技產業擴廠至南台灣外，高鐵也縮短了南北差距，加上市場游資充沛，對未來房市相當樂觀，看好房地產事業良好發展前景，對於整體營運成長深具信心。

新潤（6186）位在新莊區「新北知識產業園區商辦大樓」交易案峰迴路轉。新潤公告，原先售出的新知商辦，因「買方部分交易條件無法達成，經雙方協議後解除契約」，不過公告沒隔幾天後，又有新買家出現，LED導線架大廠一詮精密工業以29.9億元買下整棟商辦。

新潤最初在5月28日時，公告「新北知識產業園區商辦大樓」出售給自然人，總金額29.9億元，並預計處分利益5.5億元。之後在7月5日，新潤公告，「新北知識產業園區商辦大樓」因買方部分交易條件無法達成，經雙方協議後解除契約。另，因財產尚未點交對於損益未有影響。

該交易案告吹後，過了短短五天，又有新買家。新潤10日公告，「新北知識產業園區商辦大樓」同樣以29.9億元售出，買方為一詮精密工業，預計處分利益尚待完工結算。

新潤指出，該棟商辦已申請使用執照，預計第4季可產權登記完成並交屋，屆時可望認列財報。此外，若以先前新潤公告預計處分利益5.5億元來看，以新潤股本14.99億元計算，每股可貢獻約3.6元。


新潤「新知商辦大樓」案峰迴路轉！交易告吹5日後 一詮砸29.9億買下

新潤（6186）位在新莊區「新北知識產業園區商辦大樓」交易案峰迴路轉。新潤公告，原先售出的新知商辦，因「買方部分交易條件無法達成，經雙方協議後解除契約」，不過公告沒隔幾天後，又有新買家出現，LED導線架大廠一詮精密工業（2486）以29.9億元買下整棟商辦。

新潤最初在5月28日時，公告「新北知識產業園區商辦大樓」出售給自然人，總金額29.9億元，並預計處分利益5.5億元。之後在7月5日，新潤公告，「新北知識產業園區商辦大樓」因買方部分交易條件無法達成，經雙方協議後解除契約。另，因財產尚未點交對於損益未有影響。

該交易案告吹後，過了短短5天，又有新買家。新潤10日公告，「新北知識產業園區商辦大樓」同樣以29.9億元售出，買方為一詮精密工業，預計處分利益尚待完工結算。

新潤指出，該棟商辦已申請使用執照，預計第4季可產權登記完成並交屋，屆時可望認列財報。此外，若以先前新潤公告預計處分利益5.5億元來看，以新潤股本14.99億元計算，每股可貢獻約3.6元。

代表北台灣新建案市場概況的「住展風向球」，6月回到穩定綠燈，六大構成項目呈現「二升、二平、二降」，兩項走升的分數為來客組數、待售建案個數，二降為預售屋推案量、新成屋戶數，持平的是成交組數、議價率，整體分數為51.8分，差0.3分就又是黃紅燈，熱度其實不減。

6月風向球的供給面上，過了329與520兩大檔期，推案稍歇，預售推案量與新成屋戶數都比前月少，預售推案量減少500多億元，總計推出近900億元，以達80億元案量的新北市三重區指標案「新濠漾III-巴黎公園」為焦點，百億大案則無，另有超過10案仍維持數十億元量體，住展雜誌發言人陳炳辰表示，上半年來到最後一個月，建商保留子彈下半年再戰，要是市況依舊，獲利空間也就更大。

新成屋戶數推出不到200戶，比前月減少200多戶，稍具指標的為新北市中和區的「泰隆丰和」，在新青安檢討聲浪與新版囤房稅7月正式上路，後續新成屋走向可能以特定地區、個案規畫、小規模案為主，不再躁進。

需求方面，追蹤指標建案平均來客組數每周約35組，而平均成交組數每周約4.1組，買氣仍旺盛，陳炳辰分析，不論是在桃園市大園區、新北市新店區的甫推新案，或是在新北市板橋區、三重區、淡水區，和桃園市八德區已銷售一陣子的建案，都見賞屋人數與成交量體，買盤一方面抓緊新開案挑好屋的時機，另一方面也有看準相對高價新案的比價效益轉向舊案，無疑的是絲毫沒有受到頻傳的打房消息影響。

買氣還表現在待售建案數統計，即使新案持續進場，6月待售案數仍降至967案，跌破千案，月減36案，北台灣各縣市一致順銷，其中房市發展蓬勃的新北市去化效率最佳，而在地買盤穩定捧場的宜蘭地區也有不錯成績。值得觀察的是，陸續結案讓部分地帶見新案量體真空，推案趕不及銷售，自然又會反映在價格上。

議價率分數持平，開價與成交價之間的距離在一成以內，現況買方已難再用記憶中的行情判斷價碼，只要能比起區域高價案實惠就可搶，不再討價還價，不二價沒關係，買得到最重要，建商姿態也高，讓利空間窄化。

不過，陳炳辰認為，下半年變數不少，房市沸騰情勢已受到政府關注，新青安的審視是否只為第一步，接下來9月的央行理監事會議是否一反6月的溫和態度，影響今年房市究竟是劃下完美句點，還是虎頭蛇尾急轉直下。另外如美國大選干擾全球政經狀況，跟台灣地緣政治不穩定局勢，亦可能打亂資金匯聚房市腳步。接下來北台灣將有台北市南港區、文山區，與新北市三重區、中和區，以及桃園市中壢區、大園區，新竹市香山區的大型指標案排定上場，熱況還能燒多久走多遠，這些大案銷況將見分曉。

2024年第2季台南市不動產市場交易表現強勁，建物買賣移轉棟數7670棟，不僅較前季6865棟成長11.73%，更比去年同期增長41.67%，反映出市場的活絡和投資信心。另，土地買賣筆數1萬4569筆，也較前一季增長15.95%，年度增長率達到16.02%，表現了市場對土地資產的高度需求。

地政局指出，各行政區房屋交易量前3名依序為安平區1005棟、永康區985棟、安南區884棟，前一季此3個行政區也是前3名。安平區在第2季建物移轉棟數1005棟，較前季成長46.08%，與去年同期相較大增206.40%，另新屋移轉占比50.95%，顯示區內新建住宅市場的活躍和增長潛力。永康區雖較前季減少9.30%，但仍有985棟的移轉量，也較去年同期增加18.67%，顯示該區域的房地產市場仍保持相對穩定的需求。

從新屋移轉占比來看，本季歸仁區、佳里區、安平區都超過50%，高於全市平均值36.61%。其中，歸仁區新屋移轉占比79.02%，是全市平均值的兩倍，分析歸仁區新建住宅需求旺盛的原因，為近年來經歷了多項重要建設和發展計劃的推進，包括沙崙智慧綠能科技城、三井OUTLET等重大項目的落成，以及未來規畫的三鐵共構及成大沙崙醫院、公立K-12全雙語學校、量子科研中心等建設，商業、醫療、生活機能更加完善及增加就業機會下，為區域增添購屋需求。

地政局長陳淑美指出，南市各區域房地產市場均呈現穩健增長的趨勢，反映出市府在區域發展和資源配置上的合理性和有效性。未來隨著發展和建設的持續推進，不動產市場有望繼續保持良好的增長態勢，將密切關注房地產市場的動態變化，強化市場的監管，確保市場的穩定運行，保障居民的住房需求。

人工智慧（AI）狂潮來襲，科技大廠興建算力中心、數據中心等大型商用不動產需求紛紛出籠，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳日前也宣布擴大投資台灣，要建置企業總部及AI研發中心，使得全台千坪大型土地躍居商用市場新寵，信義全球資產公司近期公開銷售內湖科技園區舊宗段千坪土地，稀有釋出吸引企業主、開發商積極詢問。

內科緊鄰台北市中心，集結上市櫃企業群聚效益顯著，是公司進駐必爭之地，隨著設立集團營運總部蔚為風潮，建商、企業主看好區域成長潛力，進場搶地蓋總部大樓，土地購置動能相當強勁。信義全球資產公司統計已揭露之實價登錄資料，2018年至今內科土地交易量達433億元，包括今年初財團法人聯合信用卡中心以5.5億元取得文德段五小段544坪土地。

信義全球資產公司總經理林三智分析，萬物皆AI的時代來臨，企業主競相購置可整合各事業體的企業總部；但也有企業對大樓軟硬體配置、格局規劃有特殊要求，或希望將總部外觀風格結合自身企業文化，相較於買成屋再花費成本重新裝潢，購買土地自建總部大樓更符合企業需求。在建商獵地、產業自用需求支撐下，500坪以上土地交易升溫，實力雄厚的企業客戶更將投資目光望向千坪大型土地。

進一步觀察，2018年以來內科500坪以上土地累計交易額為202億元，其中近7成交易量出現在潭美段、舊宗段，總經理林三智表示，舊宗段、潭美段是內科發展的後起之秀，有較多的土地新供給，未來還有捷運環狀線東環段交通建設加持，投資題材旺盛，吸引產業持續進駐，包括代工大廠緯創去年斥資62.5億元於舊宗段興建新總部大樓，今年再投20.84億元取得潭美段五小段土地地上權。

總經理林三智表示，AI產業蓬勃發展，帶動商用市場投資熱潮，科學園區題材更是今年不動產市場最熱門關鍵字，內科園區含金量高，成企業總部落腳首選，在企業總部化趨勢推動下，內科精華區方正、大面積土地賣一塊、少一塊，信義全球資產公司銷售中的舊宗段千坪土地標的更是稀有釋出，吸引高科技企業、傳產、大型開發商、以及有投資置產需求的高資產企業主進場評估。

6月房市重返代表穩定綠燈，後市要觀察央行Q3理監事會議及美國大選

房市今年以來，幾乎一路綠燈。據專業市調機構調查顯示，由於買氣活絡，北台灣都會區待售預售案已不到1,000筆，新案陸續結案，建商推案已趕不及銷售，看好下半年更賺，業者紛紛先保留子彈，下半年再戰，使得最新住展房市風向球6月對應燈號暫回綠燈；後市將要觀察中央銀行第三季理監事會議的房市政策，及美國總統選舉是否牽動兩岸局勢。

最新公布的6月住展風向球顯示，房市重返代表穩定的綠燈，六大構成項目呈現「二升、二平、二降」，兩項走升的分數為來客組數、待售建案個數，二降為預售屋推案量、新成屋戶數，持平的是成交組數、議價率。

住展雜誌發言人陳炳辰表示，上半年來到最後一個月，建商紛紛保留子彈，下半年再戰，下半年若市況依舊，獲利空間也就更大。

觀察指標預售案的平均來客組數，每周約35組，而平均成交組數每周約4.1組，買氣仍旺盛。

在待售建案數統計，即使新案持續進場，6月待售案數仍降至967案，跌破1,000案大關，月減36案，北台灣各縣市一致順銷。其中新北市去化效率最佳，而在地買盤穩定捧場的宜蘭，也有不錯成績。值得觀察的是，新案陸續結案，讓部分地帶見新案量體真空，推案趕不及銷售。

在議價率方面，分數持平，開價與成交價之間的距離在1成以內，目前買方已難再用記憶中的行情判斷價碼，只要能比起區域高價案實惠就可搶，不再討價還價，不二價沒關係，買得到最重要，建商姿態也高，讓利空間相對被窄化。

陳炳辰認為，下半年變數不少，近期房市熱絡市況已受政府關注，新青安房貸政策被重新審視，接下來，央行第三季理監事會議是否一反6月的溫和態度，採取新的調控措施，將是影響今年房市會劃下完美句點、還是虎頭蛇尾急轉直下的關鍵。另外，美國大選也牽動全球政經，及兩岸地緣政治局勢，是否打亂資金匯聚房市腳步，值得觀察。

房市熱度趨緩？財政部官員11日指出，其實去年同期房市處於相對的低檔、基期比較低，今年房市相關數據顯得增長很快，四項房市相關最新統計，顯示6月的年增幅已經開始趨緩，下半年基期差異縮小之後，增幅可望繼續收斂。

財政部統計，新青安累計撥貸戶數約6.5萬戶、累計房貸金額4,836億元；今年6月單月撥貸戶數6,872戶、金額555億元，月減幅17％、13％，均呈月減格局。就稅目部分，官員分析，一、6月土地增值稅年增率5.8％，增幅也見到收斂，台北市有年減3成的現象，主因是去年5月500萬元以上的大案件比較多。

二、個人房屋稅部分，6月實徵293億元，雖創歷年同期新高、且連11個月正成長，但主因是去年同期房市低檔，6月年增幅已見趨緩，估計下半年增幅可望收斂。

三、6月契稅實徵增加15.4億元、年增幅20.5％，亦已經較前幾個月趨緩，以高雄、新北及台中市增加比較多。

官員指出，觀察5月份內政部建物買賣類移轉棟數，以及6月的六都買賣移轉棟數年增率，雖然都還是雙位數以上的正成長，不過其實增幅都已經較上月趨緩。另外，5月五大銀行新承作購屋貸款年增幅8成6，同樣也已經較上月趨緩。

四、惟個人房地合一稅的部分仍顯出房市熱況，財政部指出，6月實徵淨額66億元，創歷年同期新高，年增30億元、年增幅為8.5％，已經連續11個月的雙位數增成長，以新北、桃園及高雄市增加較多。

為打擊租屋黑市，民團、朝野主張租金全面實價登錄的聲音四起，內政部長劉世芳11日表示，考量租約不以書面為必要等因素，貿然推動恐造成不實資訊誤導行情，或屋況不同卻產生價格定錨等不利效應，規劃先以階段性方式「去識別化」公布區段租金。地政司並承諾，將在6個月內將租金資料去識別化後公告區段租金行情。

立法院內政委員會11日審查《租賃住宅市場發展及管理條例》部分條文修正草案，立委盼透過修法將租屋市場全面實價登錄，並且增設檢舉獎金制度；但因在場立委無共識，草案雖初審通過，但條文全數保留，送朝野協商。

劉世芳認為，若驟然推動修法，讓租金全面實價登錄，「一步到位」的風險過高，推動恐對租屋市場不利，內政部將在去識別化、個資保護、不修法原則下，盡速辦理區域租金行情統計分析，並適時對外發布。

地政司長王成機表示，將在6個月內針對租金補貼的資訊，做去識別化的統計分析，針對不同區域、房型、屋源的資訊，並於明年1月前公布給社會參考。

另現行僅規定「包租」業者應申報登錄成交案件資訊，代管業者免申報；考量相關租賃關係政府都已知悉，因此有立委提案修法，要求縣市主管機關應逕行登錄相關資訊。

地政司表示，先前已與相關業者溝通，少數代管業者反映，因無法拿到房東、房客的實際租金資訊，若修法強制實價登錄，恐引起業者反彈，或出現資訊不盡真實的情況。

內政部表示，將持續推動租屋資訊透明化；包括規劃透過已蒐集的租賃實價登錄、包租代管及租金補貼資料

貝殼租房日前與中新廣州知識城達成戰略合作，中新廣州知識城投資開發公司副總裁張德隆，貝殼集團副總裁、貝殼租房公寓首席運營官宋春暉代表雙方公司簽署戰略合作，這意味廣州將迎來首個貝殼新青年公寓專案的紮根落地。

據悉，此次雙方合作的貝殼新青年公寓坐落于中新知識城的心臟地帶——中新智慧園C1棟，專案總建築面積達1.6萬平方米，精心規劃的公寓數量超過380套，產品類型包括精緻小巧的單間以及寬敞舒適的一居室，旨在為中新知識城彙聚的精英人才打造高品質、配套設施齊全的居住空間。

中新廣州知識城由廣州開發區管委會國有企業知識城（廣州）投資集團有限公司與亞洲頂尖的大型多元化不動產集團凱德集團共同投資打造，承載著廣深港澳科技創新走廊的啟航點和核心創新平臺的職責，是新加坡以及廣東省人民政府共同宣導創立的廣東省經濟轉型樣板。

“我們非常看重貝殼租房在多年服務中沉澱的資料和能力，C2M理念的應用能夠指引設計出更匹配市場需求的產品，品質服務的能力也能夠不斷提升租客體驗和粘性，促進公寓持續穩定的運營。”張德隆表示。

此次能在廣州落地貝殼新青年公寓，離不開雙方的合作和信任，“希望這一專案的落地，能夠為青年人提供可支付、職住一體、安全、乾淨的獨立居住空間，吸引廣州、粵港澳大灣區等地的青年人來此創新創業。”宋春暉說。

此次合作，雙方採取了投資分成的新模式，在長達15年的合作期內，貝殼租房將為該專案提供高效運營和優質服務，為居住者帶來舒適、便捷和愉悅的居住體驗。

未來，雙方將繼續深化在房屋交易、家居家裝、房地產開發等領域的合作，攜手努力不斷豐富居住市場的新供給，為城市的繁榮發展和住房租賃市場的健康可持續發展貢獻力量。

繼香港多個項目打折出售後，李嘉誠位於廣東東莞的專案也開始降價促銷了。

近日，市場消息顯示，李嘉誠旗下位於東莞的“海逸豪庭”項目5折起售，據悉項目推出特價房，最低單價約1.3萬元/平方米，兩房總價90萬元起售，三房總價120萬元起。

對此，澎湃新聞致電該項目售樓處，其銷售人員表示，“現在還有一些尾盤在銷售，都是5樓（含）以下低樓層的，價格在1.4萬元/平方米-1.5萬元/平方米。”

上述銷售人員進一步表示，此次推出的特價房源介於1.3萬元/平方米至1.6萬元/平方米，活動隨時結束。“此次推出的低樓層的1.3萬元/平方米的房源和高樓層的1.6萬元/平方米的房源都比較少。像1.3萬元/平方米的房源是1樓的，只有兩套，已經賣完了。目前在售的都在1.4萬元/平方米-1.5萬元/平方米，在售房源面積90多平米及120多平米。”

該專案官方微信公眾號於7月5日亦發佈相關資訊，“精品洋房實景開放，現樓交付，為慶祝香港回歸27周年，特推出部分團購優惠單位，限時限量發售。”

文內海報展示的8套精選房源，單價均在1.4萬元/平方米左右，並配以“此優惠活動吸引了眾多客戶紛紛來訪參觀，兩天來訪客戶超250組”的文字宣傳。

證券日報援引銷售人員的話稱，此前該專案銷售單價約2.3萬元-2.4萬元，以此計算，該項目每平方米售價下降近1萬元。同時，這批洋房備案已久，所以不能說是價格“跳水”或者突降，只能說是降價跑量。

有東莞新房代理人士對澎湃新聞表示，5折的說法有點誇張，1.3萬元/平方米的房源也僅有2套，只能說可以起到引流的作用。從位置來看，樓盤位置在南城和厚街交界，附近以學校和山地為主，相對較偏，商業配套也相對欠缺。從二手房市場掛牌價格來看，不少房源的單價也掛出1.3萬元-1.5萬元的價格。

市場公開資料顯示，海逸豪庭是長江實業集團旗下和記黃埔開發的樓盤，位於東莞市厚街鎮橫崗水庫旁，總占地超過7000畝，總建築面積達200萬平方米，是東莞少有的大型樓盤之一。另據公開報導，從1999年和記黃埔拿下這塊地算起，海逸豪庭專案已開發了25年。其間，曾因囤地95個月，而被罰近8000萬元土地閒置費，但隨後又拖了5年。

對於此次降價銷售的舉動，截至發稿，長實方面未予回應。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認為，東莞該在售樓盤，批准預售的時間是2023年6月份，距離現在已經過去了一年時間，即便是東莞新房的平均售價，這一年也下降了20%。該樓盤從預售到現在一年時間去化比較慢，大幅度打折以清盤，這是一種正常的選擇。

中指研究院華南分院研究主管陳雪強指出，海逸豪庭降價出售並不是偶然，而是以價換量行銷策略，近幾年來東莞新房市場成交相對低迷，月均成交套數基本上在2000套左右，即使在全市放開限購等政策之下，市場成交依然維持低位，這也促使了開發商通過降價的方式來帶動成交。

據合富研究院資料，6月，東莞一手住宅成交面積約21萬平方米（1700套），同比減少約13%，環比增近三成。從價格來看，均價約為26000元/平方米，同比大幅下調33%，環比略減2%，同比大幅回落主要是受去年同期基數偏高。

聚焦到區域來看，海逸豪庭所在的厚街鎮於今年1-5月房價同比下降7%。

“以價換量”背後，東莞新房專案的去化速度也並不理想。

機構監測資料顯示，今年上半年，東莞市整體推新去化率僅約5%。6月推盤量大幅縮減加之熱點項目開盤，去化率從5月約3%提升至19%。

陳雪強提到，今年以來廣州、深圳等一線城市持續放鬆調控政策的背景下，對周邊三四線城市市場的擠壓更加凸現，面對市場競爭壓力下，開發商不得不採取降價促銷策略，這在當前東莞市場也是比較常見的。

合富大資料顯示，截至2024年6月底，東莞一手住宅庫存面積約428萬平方米，環比略減3%，同比增加16%。按照過去3個月平均去化速度測算，去庫存約24.6個月，連續12個月高於警戒線。不過，由於6月供應量處於大幅收緊態勢，成交向好回升，總體庫存量去化壓力小幅緩和。

按照資料，6月份，東莞一手住宅供應8.4萬平方米（601套）同比銳減七成，環比減少約四成，是年內唯一一個月供應規模低於600套以內的月份。

從二手房市場來看，6月份，東莞二手房網簽2238套，環比增加9%，同比減少兩成，成交面積約24.6萬平方米，環比增加4%，同比減少兩成，網簽價約17650元/平方米，環比微跌2%，同比跌兩成。

陳雪強提到， 東莞上半年房地產市場整體仍在築底階段。下半年市場預計在政策持續發酵下整體成交會有所回升，但由於居民收入預期及樓市預期不明朗下，市場成交回升相對會比較平緩。

世茂股份旗下資產處置不利。一個估值超160億元的超級綜合體，兩次拍賣仍無人問津，遭債權人申請抵債。

7月11日，已經從上海證券交易所退市的上海世茂股份有限公司（以下簡稱“世茂股份”）發佈公告稱，近日，收到了北京市第三中級人民法院《執行裁定書》【（2022）京03執1141號之一】。

申請執行人為中信信託有限責任公司；被申請人為世茂股份子公司、關聯公司，包括深圳市世茂新里程實業有限公司、上海世茂建設有限公司、福建世茂瑞盈房地產開發有限公司、福建世茂新里程投資發展有限公司；涉案金額104.25億元，涉案金額占世茂股份上年末淨資產的比例58.80%。

《執行裁定書》顯示，因涉案不動產屬同一開發專案，故北京市第三中級人民法院在1141號案件中整體處置並公開拍賣，一拍、二拍均因無人競買流拍。二拍流拍後，中信信託申請以二拍保留價（104.35億元） (扣除其墊付的執行費、評估費、預留工程款)，按照抵押及查封順位抵償被執行人在（2022）京03執988（以下簡稱“988號案件”）、（2022）京03執989（以下簡稱“989號案件”）、1141號案件中所負債務。

涉案不動產二拍流拍後，拍賣保留價尚不能覆蓋被執行人在988、989、1141號案件所負債務本息，故中信信託關於以涉案不動產抵債的請求，北京市第三中級人民法院照準。

綜合此前的資訊，涉案的專案為世茂股份的孫公司深圳市世茂新里程實業有限公司名下深圳市龍崗區龍城街道12宗地土地使用權及地上物。被拍賣標的物為世茂深港國際中心，世茂股份於2017年12月以239.43億元底價競得該地塊，計畫投資超過500億元。

按照規劃，世茂深港國際中心將建設成集深港國際會議展覽中心、深港青年合作創業中心、深港國際演藝中心、國際化學校、超五星級酒店、智慧辦公、大型商業、人才公寓（20000平方米）等於一體的綜合開發運營專案，同時還將建造約600米高度的超高層建築，計畫建設成為粵港合作的標誌專案、深圳城市新地標。

根據土地估價報告，深圳市龍崗區龍城街道12宗地塊四至範圍為東臨黃閣路、西臨龍飛大道、北臨如意路、南臨青春路，合計面積為24.36萬平方米，包含商業用地、公共管理與服務設施用地、廣場用地、公園綠地。12宗地塊有6宗土地進行了房屋建設、土地開發等工程建設活動。進行了建設的6宗地塊中，4宗進行了地下土方開挖，1宗建有行銷中心，還有1宗土地已建工程量約19.260771萬平方米。該專案單位面積地價約74382元/平方米；樓面地價15826元/平方米。該項目土地使用權價格149.78億元，在建工程評估值為13.27億元。

根據《深圳龍崗世茂深港國際中心專案詳細藍圖》顯示，整個專案被分為14宗地。此次拍賣標的共計12宗土地使用權，其中兩個人才公寓專案未在此次拍賣行列。拍賣的12宗土地有10宗抵押給了中信信託有限責任公司。以上拍賣標的涉及（2022）京03執1141號、989號、988號案件。

近日，多家商業地產機構發佈2024年第二季度和上半年的上海地產市場報告。資料顯示，報告期內甲級辦公樓市場租金繼續下行，零售物業租賃需求改善，投資市場內資投資者仍占主導地位。

第二季度上海寫字樓淨吸納量環比回升

辦公樓市場方面，仲量聯行的報告顯示，今年第二季度全市淨吸納量上升至11.57萬平方米，租金繼續下行，其中中央商務區租金環比下降4.6%，非中央商務區的整體租金環比下降3.8%。

仲量聯行上海商業地產部資深董事江蘇表示：“租金的讓利促使較大面積的租戶搬遷升級意願加強，帶動淨吸納量回升。租戶更加聚焦高品質項目。在中央商務區，租戶把握市場價格調整的機會，升級辦公空間。同時，成本驅動型需求向非中央商務區搬遷的趨勢仍在持續。”

CBRE世邦魏理仕的報告則顯示，今年第二季度上海寫字樓淨吸納量較一季度有所回升，但仍不及去年同期水準。上半年淨吸納量為14.4萬平方米，同比下降34%，租金報價較去年年底下降2.1%，核心商務區的租金跌幅相對較小，但大多數子市場的租金跌幅呈現擴大趨勢。

世邦魏理仕中國區顧問及交易服務部辦公樓負責人張越表示：“未來6個月，上海寫字樓市場將迎來78萬平方米的集中供給，這增加了租戶的選擇空間，並帶來降本增效的機會，但同時加劇了整體市場供需失衡。”

值得一提的是，仲量聯行的報告顯示，在全球範圍內，混合辦公模式日益普及，其不斷演進正持續對辦公空間的策略規劃和管理產生影響。仲量聯行近期的全球調研顯示，企業實施混合辦公模式的主要動因為優化空間利用率（79%）、改善員工體驗（60%）和支援工作方式的改變（59%），而科技和資料將主導辦公空間的使用和利用方式，賦能更加動態高效的辦公場所管理。

第二季度核心商圈零售物業空置率環比下降1.1%

零售物業市場，上海整體租賃需求有所改善。仲量聯行的報告顯示，受到核心區租賃需求的復蘇推動，二季度上海整體淨吸納量轉負為正，共錄得2300平方米；核心商圈整體空置率從10.3%繼續下降至9.2%；而非核心商圈空置率從12.5%上升至13.2%；核心商圈首層平均租金環比下降0.4%，非核心商圈首層平均租金環比下降0.9%，租金降幅較一季度均有收窄。

CBRE世邦魏理仕的報告顯示，截至季末，全市空置率環比持平，較去年年末下行0.2個百分點至7.9%，上半年淨吸納量受新項目開業拉動，錄得9.3萬平方米。租金方面，核心與次級商圈保持穩健，但部分新興商圈專案業態調整仍面臨調整壓力，租金水準尚未完全恢復。總體來看，全市購物中心首層租金上半年保持平穩，維持在每天每平方米33.2元。

高端酒店市場，仲量聯行的報告顯示，國內旅遊市場持續升溫下，上海高端及以上酒店市場業績回暖。截至2024年5月，上海高端及以上酒店的日均房價較去年同期增長5.2%至1058元, 入住率增長了3.1個百分點至65.8%，每間可出售客房收入則增長10.3%至696元。2024年1-5月上海高端及以上酒店的每月可售房收入較2019年同期已恢復至93%，其中日均房價已恢復至2019年同期的98%，入住率恢復至95%。

2024年上半年，上海高端及以上酒店市場新增客房約560間。展望下半年，預計還將有約1650間新客房加入高端以上酒店市場，其中包括多個存量資產的重新定位和改造升級。

上半年上海共完成50筆大宗交易

投資市場方面，仲量聯行的報告顯示，2024年第二季度上海投資市場成交總額共計151億元，環比下降10.3%。從成交數量來看，二季度成交宗數共計27宗，較一季度的23宗而言，市場積極性有所提高。

CBRE世邦魏理仕的報告顯示，2024年上半年，上海物業投資市場錄得50筆交易，交易金額共計323.3億元，較去年同期水準微降6.6%。值得注意的是，仲量聯行的報告顯示，今年上半年，上海的大宗交易數量較去年同期增長35.1%，市場焦點轉向小規模的投資專案，其中74.1%的交易體量在總價10億元以下。

仲量聯行華東區投資及資本市場負責人孫翎表示：“回顧近期大宗投資市場，內資投資者占主導地位，包括了民營企業和國有企業，其投資活動展現出明顯的增長勢頭和投資力度。二季度的成交顯示，外資機構投資者依然關注長租公寓賽道，並開始佈局其中的藍領公寓等細分賽道。隨著資產價格的回落預期，有望在未來看到更多項目落地。”

買家類型方面，CBRE世邦魏理仕的報告顯示，企業買家佔據半壁江山，其中接近四成交易為投資屬性。以個人及宗教協會為代表的新興投資者投資熱情持續高漲，如天主教青年會已在一年時間內陸續完成三筆交易。反觀諸如地產公司、機構投資者與地產基金等傳統投資者，則呈現出較為謹慎的投資情緒，合計占比18%，上半年所佈局的投資標的主要集中在長租公寓、酒店及零售物業等與當下消費復蘇相關的資產類型。

據微信公眾號“滁州市人民政府發佈”7月10日消息，安徽省滁州市住房和城鄉建設局發佈《關於進一步優化調整房地產政策若干措施》，涉及購房補貼等七項政策。

發放補貼、延續稅收優惠

文件提出，發放購房補貼。凡在市本級購買新建商品住宅的，給予購房者合同價款（不含車位、車庫、儲藏室等附屬設施）1％的補貼；二孩及以上的本市戶籍家庭在市本級購買新建商品住宅的，給予購房者合同價款（不含車位、車庫、儲藏室等附屬設施）1.5％的補貼；新市民、進城農民、城市公共服務人員在市本級購買新建商品住宅的，給予購房者合同價款（不含車位、車庫、儲藏室等附屬設施）2％的補貼。上述補貼政策自2024年7月1日起執行，至2024年12月31日截止，按就高不重複享受原則，單套補貼金額標準最高不超過5萬元，由土地受益財政承擔，與高校畢業生和高技能人才購房補貼或其他人才政策不同時享受。

延續換購住房稅收優惠政策。自2022年10月1日至2025年12月31日，對出售自有住房並在現住房出售後1年內，在同一城市範圍內市場重新購買住房的納稅人，對其出售現住房已繳納的個人所得稅予以退稅優惠。

滁州市還將提高住房公積金最高貸款額度。借款人家庭只有1人正常繳存住房公積金的，最高貸款額度由50萬元調整為60萬元；借款人家庭有2人及以上正常繳存住房公積金的，最高貸款額度由60萬元調整為70萬元。

鼓勵國企收購二手住房

支持“賣舊買新”。指導行業協會探索建立新房與二手房便捷換購通道，幫助購房群眾“以舊換新”，引導經紀機構降低居間服務費率；鼓勵國有企業等平臺，根據需要，按照市場化原則，收購有“賣舊買新”需求家庭的二手住房，用於市場化租賃住房、保障性租賃住房、豐富房票房源超市等。

加大改善性住房供給。加大立體生態住宅、低密住宅等高品質住宅土地供給。優化控規導則，調整陽臺、層高、架空層等管理要求。優化地塊容積率計算規則，提高住宅得房率。

加大配套設施建設。完善住宅項目及擬出讓土地周邊水電氣、市政基礎設施，以及學校、醫院、商業等配套服務設施，統籌建設托育所等公共服務配套設施，集中優質教育、醫療等公共配套資源支援重點區域發展。

加大保障性住房供應。結合“以舊換新”或商品房收購轉化，將閒置存量房或過剩商品房轉化為配售型保障性住房或配租型保障性住房，以需定購，滿足市場多層次住房需求。

2024年上半年，住房租賃行業發展受到了各方的重點關注。

中央和地方繼續積極施策，促進住房租賃行業健康發展，住房租賃領域金融創新提速。“保障+市場”的住房供應新模式逐漸形成。

政策發力存量收購用於保障房籌建背景下，保租房加速籌集，並推動機構化房源快速提升，同時對一線城市租金坪效和出租率正產生一定的影響，其中上海的集中式公寓租金坪效出現了較為明顯的下滑趨勢。

克而瑞長租根據公開資料整理，2024年上半年，全國各地至少出臺62條與住房租賃相關的政策。

政策內容涉及金融稅收、市場監管、權益保障和租賃供應等方面，其中租賃供應政策居多。

2024年上半年各地的存量收購及資產盤活用作保障房成為行業熱點。

各地方通過新建、改建、盤活存量等多種方式籌集保租房房源，自2022年起，國內已有多個城市率先回應政府收儲商品房模式，支援收購存量商品房用作保租房，盤活市場存量資源，推進保租房籌集。

據統計，截至2024年上半年，全國範圍內至少有22個城市支持政府收儲商品房的模式，其中福州、重慶、洛陽、蘇州等城市在收購規模上表現尤為突出。

這些收購行動的資金來源廣泛，涵蓋了財政補貼、政策性銀行專項貸款及租賃住房貸款支持計畫等多種管道，確保了資金的有效供給。通過對於存量收購進行保障房的改造，預計保租房籌集將提速，並帶來機構化房源量激增。

保租房加速籌集，推動機構化房源快速提升，同時對一線城市租金坪效和出租率正產生一定的影響。

根據克而瑞長租的監測，各城市機構化長租房供應量都處於上漲明顯階段。其中，一線城市房源規模強勢擴張，尤其是上海和深圳集中式公寓規模均已突破26萬間，且保租房占比均超過40%。

這意味著，重點城市正穩步邁向“市場化+保租房”並駕齊驅的發展模式。

二線核心城市中，杭州在集中式公寓領域的發展較快，截至2024年5月，杭州集中式公寓規模已躍升至18萬間，其中市場化房源佔據主導，約15萬間，而保租房入市超過3萬間。

相比之下，南京、成都與武漢三城在集中式公寓及保租房規模上均未達到6萬間的量級。

保租房加速入市，正對一線城市租金坪效產生較大影響。

從各城市機構化集中公寓的租金坪效來看，在一線城市中，上海的集中式公寓租金坪效出現了較為明顯的下滑趨勢。克而瑞長租資料顯示，上半年上海集中式公寓租金坪效為5.3元/天/㎡，相較於2023年下降6.5%，較2021年時降幅達到了19%。

主要原因在於，近年來上海保租房市場的迅速擴張，大量保租房項目以較低租金入市，對整體市場的租金水準構成了直接衝擊，進而影響了租金坪效的表現。

深圳的租金坪效則呈現出上漲態勢。上半年深圳集中式公寓租金坪效為3.65元/天/㎡，較2023年微增1.7%，較2021年增長10%。

這一變化主要受益於深圳大規模的城中村改造項目。這些改造不僅提升了居住環境的品質，還帶動了相應機構化項目的租金水準上升，從而對整體租金坪效產生了積極影響。

而在二線城市中，租金坪效則普遍呈現出小幅上漲的趨勢。二線城市租賃市場呈現出相對穩定的增長態勢，市場對高品質租賃住房需求仍在持續增長。

保租房集中入市也在考驗著一線城市集中式公寓整體出租率。

典型如北京和上海，上半年新建保租房大型社區項目的集中入市，導致租賃市場競爭態勢趨於激烈，進而使得這兩地的出租率面臨一定壓力，2024年上半年北京出租率較2023年下滑0.7個百分點，上海出租率則較2023年下降1.85個百分點。

2024年上半年，政策端在住房租賃市場展現出積極的推動作用，金融支持力度顯著增強，重點城市“保障+市場”地產新結構越發清晰，保租房陸續入市不斷對一線城市集中式公寓租金坪效和出租率帶來影響，城市間開始出現分化，未來市場競爭愈發激烈。

施羅德基金管理（中國）有限公司副總經理安昀指，從宏觀經濟數據來看，目前整體中國經濟仍處於尋底階段。總括而言，供應可能仍在逐步恢復，但需求卻持續疲弱。2024年以來，生產和出口持續強勢，工業企業的庫存處於歷史低位。全球經濟－－尤其以七大工業國組織(G7)為代表的發達國家的經濟依然較強，儘管有貿易摩擦，但可促進中國出口需求。從各項經濟指標來看，目前中國面臨的挑戰或在於內需。

*居民和企業融資需求疲軟，地方政府資產負債表堪憂*

首先，整體金融信貸和通脹水平在現階段仍然低迷，居民和企業的融資需求疲軟。一方面可能是房地產仍處於調整階段，由於房地產在整體經濟需求中仍佔據相當大的比重，如房地產相關的固定資產投資佔整體固定資產投資約22%，整體房地產貸款額佔總貸款約25%。因此，若房地產市場在現階段仍然疲軟，對整體經濟需求和信用債的影響較為明顯，加快改善宏觀經濟的難度亦可能會增加。
　　
另一方面是政府投資仍在持續推進，地方政府的資產負債表狀況仍是一大挑戰。中央財政暫時仍未顯著加大投放力度，而是展現出很強的「定力」。　一般來說，投資項目的融資結構是三成資本，七成銀行貸款，而三成資本主要來自於財政資金。換言之，在財政力度尚未顯著增加之前，貨幣政策的效果不會很大。這個情況或會持續，從國務院總理李強在2024年夏季達沃斯論壇的「固本培元」言論中可見一斑。

*今年汽車成交均價明顯下滑，上海私人汽車額度大跌*

除此之外，目前施羅德亦較關注汽車市場。汽車工業對中國國內生產總值(GDP)的貢獻，在近幾個月已經超越了房地產業，對於整體經濟亦有著舉足輕重的作用。過去兩年，汽車銷售表現較好，與地產銷售呈現出明顯的差別。然而，2024年以來，汽車銷售亦出現階段性疲弱的跡象。一方面是汽車成交的平均價格在2024年有所下降，過去兩年在國產新能源車的帶動下，汽車整體成交均價出現了明顯上升，反映消費升級現象似乎僅出現在汽車業。
　　然而，2024年以來，汽車成交均價較過去兩年出現明顯下滑，這是否意味著由國產新能源車帶動的這一輪消費升級已接近尾聲呢？這值得持續關注。另一方面，亦留意到今年以來，上海私人汽車額度（指上海市政府對於個人購買私人汽車的數量所設置的限制）的投放數量逐月快速下滑。由往年每月約1萬個，下降至目前約6000個。上海私人汽車額度大幅下降反映汽車消費需求正在下跌。在房地產處於階段性尋底的背景下，如果汽車銷售再度疲弱，那麼整體經濟需求可能會再度受壓。

*高端製造等行業供需結構發生變化，湧現投資機會*

對於未來幾個月和2024年第三季度的股票市場，施羅德維持中性略偏正面的看法。除上述觀點外，投資者不應過分關注宏觀經濟數據，反而要關注行業和微觀企業的正面變化。過去兩年，隨著經濟結構調整，尤其是經濟處於階段性低位，許多行業的供需結構亦發生變化，並湧現許多投資機會：
　　
第一，製造升級是中國邁向高收入國家的關鍵之一，這不但符合目前國家政策方向，亦能從微觀上看到許多正面變化。這是值得在未來5至10年關注的行業，亦可能是出現較多牛股的領域。
　　
第二，中國產業鏈「出海」（即在海外投資形成產業鏈，或加入到海外產業鏈）的趨勢在汽車、電子和機械製造等高端製造行業長遠發展，也值得在至少未來5至10年內重點關注。
　　
第三，從周期反轉的角度來看，投資者應關注新能源，地產鏈和非金融等行業周期性復甦的可能性。
　　
第四，人工智能已經是現時最重要的科技革命，海外強勁的IT信息技術類投資將帶動全球對半導體產品的需求，投資者應關注電子等高端製造業的復甦趨勢。
　　
第五，回報收益依然值得關注。在經濟完全復甦前，收益類資產依然會受到青睞。最新公布的2023年年度業績報告顯示，銀行業的派息比率有明顯增加，目前銀行業的股息率已經超過煤炭業，值得重點關注。
　　
第六，關注居民消費心態的變化：活在當下，發掘體驗類消費品，並可關注「平替」類消費品的投資機會。第三季度，施羅德會貫徹執行「核心衛星策略」，並聚焦於穩定類、周期反轉類和增長類幾個角度發掘投資機會。

建德國際(00865)公布，斥約2362.4萬元人民幣收購武岡德建房地產開發20%股權，持股升至100%，武岡德建房地產開發成為其全資附屬公司。
　　
該集團指，武岡德建房地產開發持有持有位於湖南省武岡市一幅土地，去年虧損41萬元，尚未在該土地上開發物業項目。該集團考慮到收購事項完成後將獲得對該公司全面控制權的好處以及湖南省武岡市房地產市場的未來發展和前景，決定購買該股份。

據住建部公布，2024年，全國計劃新開工改造城鎮老舊小區5.4萬個。根據各地統計上報數據，1-5月份，全國新開工改造城鎮老舊小區2.26萬個。分地區看，江蘇、山東、河北、遼寧、浙江、上海、湖北、重慶等8個地區開工率超過50%。

近日，有市場消息稱，李嘉誠創立的長江實業集團(01113)旗下東莞海逸豪庭項目，以5折價格拋售在售房源。對此，該項目售樓人員向內媒表示，樓盤確實在近幾日推出了部分團購優惠單位，「現房銷售打完折後均價低至1.4萬元(人民幣．下同)/平方米，目前1-5層都有房源在售。」
　　
據其介紹，項目此前均價約2.3萬-2.4萬元/平方米，以此計算，現時每平方米售價下降近1萬元。售樓人員還說，現在剩下10套現樓，全額付款的話，今天買明天收樓。
　　
資料顯示，海逸豪庭是長實旗下和記黃埔開發的樓盤，位於東莞市厚街鎮橫崗水庫旁，佔地約7000畝，總建築面積達200萬平方米，擁有2000畝高爾夫球場。

專才來港帶挈 估年底前漲價逾半成

樓市撤辣效應逐漸消散，樓價上升乏力。會德豐地產主席梁志堅認為，本港樓市並非「一潭死水」，政府正吸引專才來港工作、外來人來港投資，已逐步有成果，相信樓市很快可以反彈，預料今年年底前樓價升約5%至10%。該集團會按照計劃有序推盤，下半年將有6個新盤登場，合共1342個單位。

資深投資者林一鳴昨天在一個論壇上表示，撤辣後樓價升幅已在近期蒸發，預計香港樓市前景「一潭死水」。梁志堅強調，自己從事地產行業逾60年，經歷了許多環境轉變，見證樓市有好有壞。他坦言，現時情況是比較困難，惟不至於「一潭死水」，隨着經濟加快復甦，樓價有望穩步向好。

他指出，近年香港以至全球經濟不算好，不過香港作為彈丸之地，而且有內地支持，根據過往經驗，本港樓市反彈速度都較其他地方快。雖然政府過去做得不夠好，但政府正吸引專才來港工作、外來人來港投資，可以帶動樓市需求，目前已逐步有成果。

會地下半年推6盤涉1342伙

梁志堅預期，政府推出的專才計劃，有機會加快本港經濟復甦，當經濟轉好，樓市一定好；加上現時息口見頂訊號明確，往後減息機會大增，相信樓市很快可以反彈，料今年年底前樓價升約5%至10%。

對於接連有發展商以低價賣樓，梁志堅相信，發展商是按照市況開價，各有不同銷售策略，首批單位可能以較低價應市，但之後可能會加價加推，發展商推盤前已經「計好數」，故不相信發展商蝕本賣樓。他強調，該集團從來沒有庫存壓力，會按照計劃有序推盤，就算市道壞亦會盡力推售，貫徹「貨如輪轉」策略。

會德豐地產副主席兼常務董事黃光耀透露，該集團下半年將推售6個住宅項目，提供1342伙，包括該集團與港鐵（00066）合作發展香港仔黃竹坑站上蓋港島南岸第6期的第1個期數，提供463伙，以及夥拍新世界（00017）等興建的九龍東啟德承豐道19號第1期，提供361伙。

柏蔚森I累收4100票超額20倍

另邊廂，新世界與遠展（00035）合作發展的啟德柏蔚森I（柏蔚森發展項目第1期）落實明天（13日）首輪發售201伙，公開發售其中198伙，該盤將於今天截票。發展商公布，截至昨晚7時已累收逾4100票，超額認購近20倍。

同區華潤置地（海外）與保利置業（00119）合作發展的澐璟，新增撻訂個案。單位為1座27樓A室，實用面積2088方呎，4房間隔，去年9月連兩個車位以約1.22億元售出，呎價58401元，當時刷新跑道區成交價及呎價新高紀錄。該單位已於本月9日終止交易，料已支付10%訂金，即約1220萬元。

建灝地產赤柱黃麻角道豪宅項目One Stanley，加推1個分層複式戶於下周一（15日）起招標。建灝地產集團投資及銷售部董事鄭智荣稱，單位為11座2樓及3樓C室，實用面積2566方呎，4房間隔，總裝修費約2000萬元，料該單位價格將創項目分層戶新高。

他續說，全盤提供82伙，至今累售11伙，對銷情相當滿意。有見及此，該集團將對尚未售出的單位，逐步調升內部指引價，估計潛在加幅約10%至20%。


會德豐年內推6盤 涉逾1300伙
星島日報

會德豐地產上半年銷售金額錄逾130億，按年調升近20%，年內將推6個項目發售，涉約1342伙，料以灣仔春園街項目打頭陣。

會德豐地產副主席兼常務董事黃光耀表示，下半年推盤部署，將於年內推出6個項目，預計涉及1342個單位。擬率先推出灣仔春園街項目88伙，主打1房及2房；另位於將軍澳日出康城PARK SEASONS從未推出的第2B座亦會於下半年推售，涉及350伙；上蓋項目尚有黃竹坑站港島南第6期第1期，提供約463伙。

灣仔春園街項目打頭陣

集團與其他夥年合作項目則有與恒基、新世界、中國海外合作發展啟德承豐道19號第1期涉361伙，與新地合作發展的太子道西233號號項目涉75伙。此外，山頂種植道1號洋房項目共提供約20幢洋房，現籌備以招標方式出售其中5幢，面積介乎約5600至6200方呎；另外15幢洋房計劃保留作出租之用。回顧上半年，黃光耀表示，集團新盤共售出約1188伙，銷售金額逾130億，較去年同期上升2成。當中將軍澳日出康城SEASONS系列成為上半年最高銷量新盤，共售出773伙，套現逾48.7億。撤辣後整個將軍澳新盤成交約69億，單是SEASONS系列已佔70%。

二手低價成交頻現，大圍柏傲莊一個高層3房單位以1368.8萬元易手，呎價跌穿2萬元，只約1.98萬元，原業主持貨不足4年，需蝕逾193萬元或12.4%離場。

中原地產副區域營業經理伍錦基表示，大圍柏傲莊7A座高層B室，實用面積690方呎，3房間隔，去年12月起放售，原叫價約1690萬元，日前以1368.8萬元易手，呎價約19838元。原業主於2020年11月以1562.2萬元一手購入單位，持貨未夠4年，賬面虧蝕193.4萬元，單位貶值約12.4%。

太古城兩房728萬 返2014水平

港島龍頭屋苑鰂魚涌太古城，有2房戶造價重返十年前。利嘉閣地產聯席董事吳玉蘭稱，太古城金山閣中層H室，實用面積593方呎，2房間隔，原以750萬元放售，最終以728萬元成交，呎價約12277元。

據悉，原業主於2014年6月以728萬元買入單位，持貨逾10年，賬面平手離場，料蝕使費。

中原地產分行經理徐國樺指出，大角咀維港灣2座低層D室，實用面積647方呎，3房間隔，以銀主盤形式放盤，原先叫價約1200萬元，最終累積減價341萬元或28.4%，以859萬元沽出，呎價約13277元，樓價創同類單位近10年新低。上址原業主於1999年5月以377.6萬元購入單位，單位逾25年賬面升值481.4萬元或約1.3倍。

另外，香港置業營業經理胡國安說，九龍灣淘大花園P座極低層4室，實用面積322方呎2房戶，以335萬元售出，呎價10404元，造價創同類單位近9年新低，買家為投資客。原業主2011年1月以212萬元購入，賬面獲利123萬元，約13年半升值約58%。

市區重建局（市建局）上月重新就九龍城啟德道/沙浦道發展項目（啟德道項目）招收合作發展意向書，將於今天（12日）中午截止，業界料意向書反應不俗；惟日後會否入標，態度則趨審慎。市場估計該用地價值約18億至25.7億元。

鄰近富豪東方酒店的啟德道項目，地盤面積約5.71萬方呎，可建樓面面積約51.41萬方呎，預計可提供810個住宅單位，並興建一所社區幼兒中心，亦會設有地下廣場連零售店舖，該廣場將連接一條由政府興建的行人隧道，通往九龍東啟德發展區未來的地下購物街。

市建局去年10月曾就該項目邀請意向書，當時收到31份意向書，惟市建局考慮不同因素後，決定今季才就該項目招標，並調整篩選合資格發展商的準則，於上月決定重新招收意向書。

發展商入標態度將審慎

地產界人士認為，提交意向書屬於取得入場券性質，加上是次招標條款或有新猷，相信發展商會積極提交意向書，以爭取入標的資格。

不過，對於日後項目招標時的市場反應，泓亮諮詢及評估董事總經理張翹楚直言，項目鄰近庫存較多的啟德發展區，發展商出價趨審慎，估計該地皮價值約21.6億元，每方呎樓面地價估值（樓面呎價）約4200元。綜合市場對用地估值約18億至25.7億元，樓面呎價約3500至5000元。

舖市價格持續向下，民生區觀塘剛錄得一宗地舖買賣，原業主3年前斥資1568萬元買入區內宜安街地舖，最新以1100萬元沽出，賬面勁蝕468萬元。

據了解，上述蝕讓舖位為觀塘宜安街4R號地舖，建築面積約518方呎，舖位曾於2011年初兩度易手，先於當年1月初以1388萬元成交，其後同月內以1568萬元短炒售出，不足一個月舖位賬面升值180萬元或13%。

不過，近期民生區舖位市道轉弱，上址最新以1100萬元易手，呎價約2.12萬元。原業主持貨逾3年，賬面虧損468萬元，舖價下跌29.8%。舖位市值月租約4萬元，租金回報約4.4厘。

北河街舖2100萬貶值7.5%

同屬民生區深水埗亦錄舖位蝕讓，為北河街68號地下，建築面積約1000方呎，去年以3500萬元放售，最終減價1400萬元或40%，以2100萬元售出，呎價約2.1萬元。舖位由食品公司以每月8.6萬元租用，回報約4.9厘。

原業主於2012年12月以2270萬元入市，持貨逾11年半，賬面損手170萬元，貶值7.5%。

另外，灣仔軒尼詩道78至84A號偉倫大樓地下84A號舖，建築面積約500方呎，由「戲院大王」陳俊巖家族成員斥1900萬元買入，呎價約3.8萬元。舖位由粉麵店以每月7.3萬元承租，租金回報約4.6厘。原業主2009年11月以2035萬元購入，持貨近15年，賬面虧損135萬元或6.6%。

按年減7成 總樓面降至28.5萬呎

工商業市道疲弱，城規會今年上半年批出規劃申請之中，只有2宗重建作工廈或商廈，較去年同期減少7成，涉及樓面更只有28.5萬平方呎，減少9成。分析認為，現時商廈空置率高需要長時間恢復，加上高息環境下，發展商較傾向投資現金流回籠快的住宅項目。

根據城規會批准的規劃許可及改劃用途申請資料顯示，今年上半年只有2宗獲批個案屬於重建成工廈或商廈申請，相較2023年上半年同期，則有7宗個案屬於重建工商廈項目，按年減少7成。

若果以獲批項目重建後的總樓面供應計算，今年上半年2個項目僅提供28.5萬平方呎樓面，相較去年同期7個項目提供270萬平方呎，數目大減89%。

中文大學劉佐德全球經濟及金融研究所常務所長莊太量認為，城規會不會因為市況影響審批個案，故此獲批出的數字減少很可能已經反映一年前發展商提交重建作工商廈的申請減少。

學者：商廈供應多 或屬結構性

他又指，商廈供應過多不止香港發生，有機會屬於結構性問題，在新的工作模式下很多工作不再需要在商廈進行。

在今年上半年獲批擬作工商廈的個案，均屬於中小型項目，其中永倫獲准就位於長沙灣的舊式商廈永倫大廈，重建成22層高的新商廈，僅提供6.7萬平方呎的樓面；而另一宗由金朝陽 （00878） 獲批重建的葵涌南華冷房工廈，更是計劃重建成為冷凍貨倉。

至於泓亮諮詢及評估董事總經理張翹楚就認為，市場對重建純商廈或工廈的需求降低，因這兩類物業空置率高，特別是商廈，過往不少獲批的純商業項目均改變成商住混合發展，因商廈投資回本期長，現金流較慢成為挑戰，發展商會較傾向發展可以立即賣樓套現的住宅項目。

九展「轉軚」 改商住混合方案

事實上，原本在去年已經獲批重建成大型甲級商廈群的九龍灣國際展貿中心，今年發展商億京亦「轉軚」，向城規會提交新的商住混合方案，將原本的142萬平方呎寫字樓樓面大減8成至29.2萬平方呎，新增興建6幢分層住宅，涉及約1,881伙。

另外，今年上半年亦有一宗工廈申請重建成數據中心的個案獲批，涉及17萬平方呎樓面。

甲廈空置率不斷創新高，租金跌勢未見底，預計復甦時間長，令業主不敢輕易作大型投資及重建。

十多年前，寫字樓租務市場暢旺，加上政府起動九龍東計劃、活化工廈等，不少工廈業主看好後市，把旗下工廈申請活化成商廈，以及補地價重建商廈，並以東九龍、長沙灣及黃竹坑等傳統工業區個案最多。

惟本港自新冠疫情爆發，寫字樓需求下降，再加上供應高峰期出現，導致甲廈空置率上升，而租金持續下跌。

甲廈總空置 世邦估達1500萬呎

據世邦魏理仕最新數據，甲廈總空置面積達1,500萬平方呎，空置率高達16.9%，兩項數字均創歷史新高，而甲廈租金較高峰期已下跌逾3成。

受地緣政治、高息環境及內地經濟較弱等因素，通關後商業氣氛仍未完全回復，而按現時商廈吸納進度，要消化千多萬平方呎樓面需時頗長，因此業主再投資商廈興趣必然降低。

最近市場上多個發展商推售旗下一手工商新盤，因應市況一般加上供應多，不得不以低價推盤，例如麒豐資本旗下觀塘鴻圖道32號商廈項目錄首宗成交，極高層全層連命名權以4,716萬沽，呎價8,800元。業主早年收購並進行補地價重建商廈，連同其他建築成本，估計每呎成本達1.2萬元。一手工商業主要蝕本推盤，其他投資者重建意慾更低。

本港6月住宅銷售按月表現回復正常化，但反映二手樓價表現的CCL指數則進一步調整，惟富瑞認為，數據顯示本港樓市上半年正在復甦，對發展商來說屬利好，即使第三季新盤或有更多減價，但強勁的租賃活動將支撑資產收益率並吸引投資需求，變相亦有助於銷售，故此該行仍偏好發展商股多於收租股，首選新地（00016）及信置（00083）。

富瑞預期，發展商將於第三季繼續減價促銷，部分發展商可能會推遲推盤，以保持平均利潤率，但預期在第四季減息更明確之前，新盤的減價促銷將無不可避免影響二手樓價。

料發展商本季續減價推盤

租金方面，今年來租金持續上升，平均租金收益率約3.4厘，香港及九龍400呎以下單位平均收益率分別為4.1厘及4.3厘，與按揭貸款利率持平，隨租賃活動料於第三季保持強勁，或有利於新盤銷售及整體買家情緒。

富瑞表示，雖然減息存在不確定性，但負擔能力減弱應屬周期性，而且樓市需求仍然健康，將支持未來住宅銷售，而現金流改善將為發展商帶來驚喜，該行預期新地會增加中期股息，而目前估值已在很大程度反映利潤壓力，該行亦看好信置的穩健財政及股息可見度，股息率達7厘。

多個細價新盤夾攻，上車盤首當其衝，過去一星期，二手造價連環現低位，繼兩個新界指標屋苑再浮現3字頭後，現蔓延至市區。牛頭角淘大花園2房賣335萬元創近9年新低。

322呎低層 呎價10404元

細價新盤搶攻，7月以來，二手造價掉頭回落，兩大指標屋苑天水圍嘉湖山莊3房和沙田第一城再現3字頭成交，現蔓延至市區上車屋苑淘大花園。

剛易手的淘大花園P座低層4室，實用面積322平方呎，2房間隔，向東南，望山景及泳池景，叫價以380萬元，放盤1個月後雙方經議價後，減價45萬以335萬元售出，呎價約10,404元，低市價10%，售價創近9年新低。原業主於2011年1月以212萬元購入，持貨13年帳面獲利123萬元或升值約58%。

香港置業營業經理胡國安表示，淘大花園本月至今暫錄約2宗買賣成交，最新易手單位新買家為投資客，打算作收租用途，目前單位市值租金1.4萬元，以其購入價計算，租金回報率約5厘。

據悉，沽出上述單位後，目前屋苑再沒有低於400萬元以下放盤，最平放盤為一個實用面積285平方呎1房，開價415萬元。

維港灣3房 銀主859萬沽

事實上，骨牌效應下，部分二、三綫屋苑造價亦回軟。中原地產區域營業董事黎宗文表示，河畔花園F座中層1室，實用面積269平方呎，2房間隔，6月時開價約408萬元，議價後以380萬元易手，呎價14,126元，累減約28萬元。新買家為上車客，原業主於2014年以327萬元購入，持貨10年帳面獲利53萬元，期內升值約16.2%。

另方面，銀主盤亦見低價，奧運站維港灣2座低層D室，實用面積647平方呎，3房連套房，以銀主盤形式放盤，原先叫價約1,200萬元，終以859萬元沽出，呎價13,277元，創同類單位近10年新低價。業主於1999年以378萬元購入，持貨25年帳面獲利約481萬元，單位升值約127%。

海怡2房658萬 呎價12486

至於，藍籌屋苑方面，鴨脷洲海怡半島7月至今暫4宗成交，涉及銀碼1,000萬元以下。其中海怡半島31座高層D室，實用面積527平方呎，2房間隔，向東北，望樓景，叫價690萬元，放盤兩個月獲用家以658萬元承接，呎價12,486元。原業主於2005年以230萬元購入，持貨19年多帳面獲利428萬元，單位期內升值1.86倍。

至於豪宅市場方面，中半山世紀大廈1座高層B室，實用面積2041平方呎，原業主2015年以5230萬元購入，剛以5148萬元易手，持貨9年帳面蝕讓82萬元離場。

利嘉閣統計，2024年截至6月25日止的上半年，店舖物業買賣合共錄得437宗，預期整個上半年最終亦只錄約451宗，較去年下半年的477宗減少5%。

是次成交量屬連跌兩個半年度，並創近8個半年度新低，至於較去年同期的522宗則跌13.6%；成交金額方面，今年上半年店舖登記金額最終料152.27億元，較去年下半年的77.13億元激增97%，主要受惠今年分別有1宗約40.2億元的愉景新城商場轉手，及1宗約30.6億元的元朗千色匯登記帶動，倘撇除這兩宗後，登記金額大約為81.5億元，按半年實際只微升5.6%。

按物業價格分析，在7個價格組別的店舖物業交投量當中，2024上半年升跌不一，當中中細價有3個銀碼層錄得跌幅，並以介乎1,000萬至2,000萬元以內的組別跌幅最大，上半年登記量料達77宗，按半年料挫20%；而200萬至500萬元以內者按半年亦跌14%至93宗。上半年大銀碼店舖交投理想，2,000萬元以上者均有升幅，當中更以1億元或以上者的42%升幅最凌厲，共錄17宗登記，反映過去半年大銀碼買賣有所轉熱。此外，上半年200萬元以下的超細銀碼店舖錄得138宗登記，再度晉身成為買賣最活躍的組別，且按半年微升7%；其次為200萬至500萬元以內者，亦錄93宗買賣登記。

荃灣愉景新城商場 40.2億易主

上半年較大手買賣，為荃灣愉景新城商場及停車位涉資高達約40.2億元的轉手；其次是元朗千色匯商場涉及約30.6億元的疑似內部轉讓登記；至於另一較大額登記同為荃灣的灣景廣場購物中心轉手個案，涉資達約7.8億元。

展望下半年，利嘉閣（工商舖）地產-商舖、商業及投資部高級營業董事鄭得明指出，雖然市場不乏利好因素，如內地開放更多自由行城市，可帶動更多旅客來港消費；不過，與此同時，本港亦有不少人趁長假期紛紛外遊，而周末則北上吃喝購物，因此只是互相抵銷，未見會有很明顯的突破。幸好港府當局亦積極推動盛事經濟，盡量挽回核心消費區之前失去的動力，務求為民生消費區的不濟作些拉上補下的紓緩。

鄭氏預期，下半年店舖每月平均買賣登記料維持與上半年約75宗的相若水平，即下半年合計約有450宗登記，料較上半年微跌1宗，表現算是窄幅橫行。至於下半年普遍店舖價格料趨平穩，惟假若沒有如上半年涉及個別數十億元的巨額登記的話，則預計下半年買賣登記總金額或從上半年的高基數大減34%，下試100億元水平。

面積共2500呎 租金較高峰跌4成

政府大力推動盛事經濟，刺激外資租舖意慾，土地註冊處資料顯示，銅鑼灣啟超道一個巨舖由跨國運動品牌Fila旗下副綫以月租72萬元承租。

相關舖位為銅鑼灣啟超道10號地下及1樓複式舖，建築面積共2,500平方呎，過去一向是鐘錶珠寶等奢侈品牌承租，舊租客為六福珠寶，月租約120萬元，2022年搬遷後，由一家本地時裝店以短租形式進駐，每月租金跌至38萬元。然而大業主一直叫價75萬元尋求長租客，最終以72萬元租出，較高峰期回落下跌4成。

土地註冊處資料顯示，新租客為Misto Brand Holdings，該公司在網上招聘店長，簡介公司為韓國時裝公司。

不過，據跨國運動品牌Fila年報資料顯示，於2023年7月，集團在香港成立Misto Brand Holdings，旨在開發各種產品Fila品牌以外的品牌，可見相關店舖實質由Fila副綫品牌承租。

Fila本為意大利運動服裝及鞋類品牌，2003年被美國博龍資產管理收購，2007年，斐樂韓國株式會社以管理層收購方式取得Fila全球業務所有權。

山東街舖閒置逾2年 租40萬

至於其他租務方面，旺角山東街48號泰豐大廈地下A至C舖及閣樓，地面面積2,800平方呎，閣樓約2052平方呎，過去一直是波鞋店承租，2017年高峰期月租約78萬元，疫情期間波鞋店結業，一直閒置逾2年，近日業主調整叫價，由原本叫價58萬元，減至約40萬元租出，較高峰期回落49%。有指新租客為茶餐廳。